السيولة الداخلة والخارجة وكل شيء عن سيولة السوق والسهم

[أبو سهم]

بسم الله الرحمن الرحيم

ماهي سيولة السهم وكيف نستفيد منها في المضاربة؟؟؟

كثير ما نرى في مختلف البرامج وكثراً ما نسمع على ألسنه كثير منالمحللين كلمات لها علاقة بــ ( السيولة)



فما هي السيولة وما هي خياراتها المتاحة ..؟

وهل هيمفيدة في المضاربة ؟؟ وكيف نحصل على هذه الفائدة ؟؟

اسئلة كثيرةتتبادر للإذهان .. وسأحاول بطرية بسيطة وسهلة الوصول للاجابات المفيدة بإذنالله


وانتظر من الأخوة المشاركة بالمعلومة والتصحيحان وجد خطأ ..


سنقوم أولا بتوضيح مكونات السيولة " اعمدة السيولة ":

تتكون عادة أعمدة السيولة منالأعمدة التالية طبعا تختلف من برنامج لآخر





اوامر السيولةالداخلة


وهي عدد صفقات الشراء التي تمت علىالسهم عند أسعار مختلفة ، و سميت أوامر داخلة لأنها تدخل في السهم بناء على امرشراء ( امر طلب او دخول في السهم ) ..


أوامر السيولة الخارجة


وهي عددصفقات البيع التي تمت على السهم عند أسعار مختلفة ، و سميت أوامر خارجة لأنها تخرجمن السهم بناء على امر بيع ( امر تخلص او خروج من السهم ) ..


حجم السيولةالداخلة


هي كمية الأسهم التي تم شرائها بناء علىعدد اوامر السيولة الداخلة ( اوامر الشراء او صفقات الشراء ) عند الاسعار مختلفة ..


حجم السيولةالخارجة



هي كمية الأسهم التي تم بيعها بناءعلى عدد اوامر السيولة الخارجة ( اوامر البيع او صفقات البيع ) عند الأسعارالمختلفة


ونقول عند اسعار مختلفة لانه من الممكن اننجد ان عدد اوامر السيولة الداخلة 88 امر .. ولكن هل يعني هذا انها كلها بسعرواحد

طبعا لأ.. وانما باسعارمختلفة اثناء التدال



لاحظ التالي :


لو جمعت عدد الصفقات الموجودة في ملخص الصفقات لشركةمكة للإنشاء ليوم

(الاثنين 9/2/2009) والتي تمت عند اسعار مختلفة ستجدها 359 صفقة ..


ولو جمعت عدد اوامر السيولة الداخلة + اوامر السيولةالخارجة ستجدها تساوي 359 ايضا



قيمة السيولة الداخلة

هي القيمة النقديةلكمية الأسهم التي تم شرائها بناء على اوامر السيولة الداخلة عند الأسعار المختلفةولها معادلة بسيطة يمكن



قيمةالسيولة الداخلة


هي القيمة النقدية لكمية الأسهمالتي تم شرائها بناء على اوامر السيولة الداخلة عند الأسعارالمختلفة


قيمة السيولةالخارجة


هي القيمة النقدية لكمية الأسهم التي تم بيعها بناءعلى اوامر السيولة الخارجة عند الأسعار المختلفة



تدفق السيولة


والمقصود بهنسبة حجم ( عدد اسهم ) السيولة الداخلة إلى حجم ( عدد اسهم ) السيولةالخارجة


لاحظ مكةللإنشاء


حجم السيولة الداخلة ÷ حجم السيولة الخارجة =تدفقالسيولة


248707 ÷ 212669 = 1.169 .. طبعا لازم نقرب لأقربرقمين .. حتطلع 1.17 ..


كما هو واضح في العمود رقم 7 ( تدفق السيولة )


صافي السيولة


وللأسف عدد كبير جداً لديةمفهوم خاطئ عن صافي السيولة

صافي السيولة هو ا لفرق بين قيمة السيولةالداخلة وقيمة السيولة الخارجة للسهم ( قيمة – نقد – فلوس )


وتكونمعادلته كالتالي :


قيمة السيولة الداخلة – قيمةالسيولة الخارجة = صافي السيولة

مثال علىمكة للإنشاء


6053618 – 5158363 = 895255


نلاحظ هنا ان الفرق ظهر باللونالأخضر .. و هذا ايجابي لان قيمة السيولة الداخلة اكبر من قيمة السيولة الخارجة


سنوضح كيفية الإستفادة من كل نقطة مما ذكرناه على حدة ... (الصبرزييييييييين ) ..

نسبة السيولة ..

الآن وصلنا لمخطط السيولة ( في مستثمر بلس ستجدةتحت مسمى نسبة السيولة ) والمقصود به نسبة السيولة الإيجابية ( قيمة السيولةالادخلة "نقد" إلى قيمة السيولة الخارجة "نقد")


سنجده مثلا في مكة للإنشاء كالتالي 53.99%..


ويتمالتوصل إلى نسبة السيولة من خلال قسمة "قيمة السيولة الداخلة / إجمالي قيمة السيولة " قيمة التداول")


اي ان نسبة السيولة = قيمة السيولةالداخلة ÷ ( قيمة السيولة الداخلة + قيمة السيولة الخارجة)


مع ملاحظة ان


قيمة التداول = قيمة السيولة الداخلة + قيمة السيولة الخارجة ..



الآن دعونا نركز على كيفية الإستفادة من كل ما تعلمناهعن السيولة ..

ونبدأ بطريقة سهلة عن تحديد الإيجابية والسلبية في كل ماذكرناه


الاستفادة من أوامر السيولةالداخلة واوامر السيولة الخارجة

قلنا سابقا ان السيولةالأومر هي الصفقات التي تمت سواء اوامر داخلة ( صفقات شراء ) او اوامر خارجة ( صفقات بيع )

وعليه فإننا نلاحظ الإيجابية والسلبية من هذين العمودينبالمقارنة بينهما

مثلا

شركة مكة للإنشاء لاحظنا امس التالي

اوامر السيولة الداخلة = 239أمر
اوامر السيولة الخارجة = 120 أمر

بالمقارنة بين هاتينالقيميين نلاحظ ان الأوامر الداخلة اكبر من الأوامر الخارجة

وبالتالي هذايعطينا انطباع عن توجه المتداولين لشراء السهم ..

يعني في طلب عليه .. يعنيالشراء اكثر من البيع ..


الإستفادة منحجم السيولة الداخلة وحجم السيولة الخارجة ..


نفسالفكرة الأولى المتعلقة بالاوامر الدالة والخارجة
بالمقارنة بين حجم السيولةالداخلة والخارجة يتضح لك ايجابية السهم او سلبيته ...


قيمة السيولة الداخلة وقيمة السيولة الخارجة

بالمقارنة بين القيمتين يتضح لك ايضا ايجابية السهم منسلبيته ( طبق على احد الاسهم )

تدفقالسيولة

هنا سجب ملاحظة امر مهم وهو ان تدفق السيولةعمود وحيد ناتج عن معادلة وبالتالي لا يمكن مقارنةه بشيء آخر


ولكنللإستفادة منه ... بملخص مفيد .. كلما كانت قيمة تدفق السيولة أكبر من الواحدالصحيح كلما دل ذلك على ايجابية توجه السهم .. طبعا كلما كانت قيمته اكبر كلما كانافضل ..


نسبة السيولة "مخططالسيولة"


نسبة السيولة العالية توضح توجه المتداولين لشراءالسهم .. وكلما كانت النسبة اعلى من 50% كلما كانت الايجابية اكبر ..



نسال الله ان يوفق من كتبها

[-nhn]

sdffdsf

[توب اوبشن]

يعطيك الف عافيه

[جود1]

جزاك الله كل خير